江苏悦达股份有限公司一九九八年度中期报告   

股票简称:悦达投资 股票代码:600805

          江苏悦达股份有限公司一九九八年度中期报告

    一、公司简介
    1、公司法定中文名称:江苏悦达股份有限公司
    公司法定英文名称:JIANGSU YUEDA COMPANY LIMITED
    2、公司注册地址:江苏省城市通榆中路36号
    公司办公地址:江苏省盐城市通榆中路36号三楼
    邮政编码:224002
    3、公司法定代表人:胡友林
    4、公司董事会秘书:荣乃顺
    其他联系人:周亚来,祁向中
    联系地址:江苏省盐城市通榆中路36号
    电话:0515-8332667
    传真:0515-8334601
    5、公司股票上市地:上海证券交易所
    股票简称:江苏悦达
    股票代码:600805
    二、主要财务指标
    1、主要财务指标
    指标项目            1998年6月30日  1997年6月30日
    净利润(万元)          4774.86       3542.79
    股东权益(万元)       99617.04      63020.97
    每股收益(元)             0.10          0.18
    净资产收益率(%)         4.79          5.32
    每股净资产(元)           2.14          3.34
    调整后每股净资产(元)     2.08          3.25
    2、主要财务指标的计算公式
    每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
    净资产收益率=净利润/报告期末股东权益*100%
    每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份
    调整后每股净资产总数=(报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用)/报告期末普通股股份总数
    三、股本变动和主要股东持股情况
    1、股本变动情况
                                      单位:股
                期初数           本次变动增减(+、-)                              
                          配股      送股  公积金转股  小计
                              期末数
一、尚未流通股份
1、发起人股份  99729331 29918799  51859252  51859252 133637303
                            233366634
其中:
国家拥有股份   44952200 13485660  23375144  23375144  60235948 
                            105188148
境内法人持股   54777131 16433139  28484108  28484108  73401355 
                            128178486
2、募集法人股   1437800    0        575120    575120   1150240  
                              2588040
3、优先股或其他44461669 13338501  23120068  23120068  59578637  
                            104040306
尚未流通股份  145628800 43257300  75554440  75554440 194366180  合计                        339994980  
二、已流通股份
境内上市的人民 53611200 16083360  27877824  27877824  71839008  币普通股                    125450208
已流通股份合计 53611200 16083360  27877824  27877824  71839008  
                            125450208
三、股份总数  199240000 59340660 103432264 103432264 266205188 
                            465445188
    说明:本次股本变动增加股本266205188股,使总股本由年初的199 240000股增加到本期末的465445188股。增加的原因一是根据97年度第1次临时股东大会决议和江苏省证管办[1997]121号文初审同意及中国证监会证监上字[1998]3号文复审批准,以1997年底总股本19924万股为基数,按10:3的比例向全体股东配股,实际配股总数为59340660股;二是根据公司97年度股东大会通过的97年度利润分配及资本公积金转增方案,以97年度配股后的股本258580660股为基数,对全体股东以10:4的比例送股并按10:4的比例转增股本。
    2、主要股东持股情况
    股东名称          持股数(股)  比例(%)
    江苏悦达实业集团  128178486       27.54
    盐城市国有资产投  105188148       22.60
    资经营公司
    中信南京            6252622        1.34
    福建华福证券        5850000        1.26
    杨浦天合泰富        5400000        1.16
    邓云                2432266        0.52
    郑红艳              2266290        0.49
    王佩萍              2260206        0.49
    李忠                2255569        0.48
    刘亚东              2149290        0.46
    3、持股5%(含5%)以上的法人股所持股份质押情况的说明
    (1)1996年10月3日,江苏悦达实业集团以其持有的我公司法人股2200万股作为质押物,为其控股的盐城永达制网有限公司向德国德累斯顿银行上海分行贷款150万美元(至98年5月已归还44.06万美元),质押期限为4年。
    (2)1997年8月21日,江苏悦达实业集团以其持有的我公司法人股3169.091万股作为质押物,为其控股的盐城悦银汽车有限公司向浙江兴业银行香港分行贷款1800万美元担保担保,质押期限5年,宽限期2年,共计7年。
    四、经营情况的回顾与展望
    (一)上半年公司经营情况
    1-6月份,公司实现主营业务收入32022万元,公司的经济发展主要有以下几个特点:
    1、重点投入的汽车项目进展顺利。汽车项目开发进程进一步加快,并与韩国起亚正式签署补充协议,目前审批手续正在办理之中,零部件的国产化率达到20%,前后桥、驱动轴和发动机国产化配套的前期工作已经全面展开,为年底前后实现单班年产2.5万台的能力奠定了基础。
    2、受市场滑坡的影响,公司主营业务收入减少。受东南亚金融风波的冲击,农机产品的出口下降,农机产品市场萎缩价格下跌,上半年生产手扶拖拉机1.9万台,小四轮拖拉机2500台,出口手扶拖拉机1200台,小四轮拖拉机300台,降幅低于行业平均水平。煤炭市场供过于求,经营也遇到了前所未有困难,但我们坚持在管理上以人为本,优化人为资源,在市场开拓上以进取为主,讲求策略,在经营上以诚信为本,上半年共销售煤炭120万吨。化工产品亦供过于求价格下跌,公司根据市场特点和自身实际,对经营方针做了重大调整,经营开始得到改观。海悦大酒店注重服务,加强内部管理,精打细算降低成本,取得了较好的经济效益。
    3、一批新的经济增长点已经或正在形成,增强了公司发展后劲。上海“悦达花苑”房地产开发项目到6月底期房售出率达50%。4月份,二期工程已正式启动,随着长宁区有关优惠政策的到位,加上二期工程竣工时上海地铁二号线、三号线同时完工,“悦达花苑”所处的整体环境将进一步改善,投资回报较好。另外,公司还与世界著名零售商佳乐福集团签订了合资意向书,携手开发南京大桥南路房地产项目。
    (二)公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    公司于98年3月份完成了97年度增资配股工作,扣除发行费用后实际募集人民币资金14204万元。根据公司98年1月9日在《上海证券报》上刊登的《配股说明书》中募集资金投向,主要投资于下列项目:
    项目名称        承诺投资额    实际投资额    项目进展及收益
    汽车冲压线项目   6100万元     4450.4万元    在建
    廊坊公路项目     5612万元       5612万元    股权已转让
    盐城市商业银行   1450万元       1450万元    按年度分红
    山西古店煤台项目  886万元        130万元    在建
    2、其他投资项目
    本报告期内公司未增加其他项目投资。
    (三)下半年发展工作展望
    1、继续加大汽车项目技改力度,确保年内目标的实际。
    2、加速开发上海、南京两地的房地产项目,形成公司新的经济增长点。
    3、在资本运营上寻求新突破,选择优良资产注入公司。
    4、加强风险防范意识,针对目前面临的严峻形势,公司将在国家宏观政策的指导下,认真研究市场,以更加务实的态度寻求使公司主营业务得到根本改观的策略。
    五、重要事项
    1、公司97年度利润分配方案、公积金转增股本方案、配股方案及其执行情况:
    1998年5月5日公司召开股东大会,通过了1997年度利润分配及资本公积金转增方案。1997年利润分配方案为按97年度配股完成后的股本25 8580660股为基数,对全体股东以10:4的比例送股,计103432265.00元,尚余未分配利润为9624971.76元结转下一年度;截止1997年底公司资本公积金为319197603.94元,从资本公积金中提取103432264.00元,以股本258580660股为基数,对全体股东以10:4的比例转增股本,公司资本公积金尚余215765339.94元。此次股东大会决议于98年5月6日刊登在《上海证券报》上,股权登记日为98年5月11日,除权及上市交易日期为98年5月12日。
    本报告期内,公司还实施了97年的增资配股。公司九七配股方案以96年末总股本199240000股为基数,按10:3的比例向全体股东配股,配股价格为每股4.20元人民币。此方案经公司97年度第1次临时股东大会审议通过和江苏省证管办[1997]121号文初审同意及中国证监会证监上字[1998]3号文复审批准。公司的《配股说明书》刊登在98年1月9日的《上海证券报》第九版,股权登记日为98年1月23日,除权及配股缴款日期为98年2月9日始至98年2月20日止,共募集资金24601.79058万元(扣除承销费用)已于98年3月20日全部到位,并经由江苏会计师事务所98年3月20日验资(苏会所二验字[98]第12号)。
    2、本公司98年中期不进行利润分配。
    3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
    4、重大关联交易事项
    (见财务报告。)
    六、财务报告(未经审计)
    (一)会计报表
    (二)公司采用的主要会计政策
    1、会计制度:执行《股份制企业会计制度》。
    2、以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
    3、合并会计报表的编制方法:
    (1)合并方法:公司合并会计报表按财政部财会字(1995)11号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。
    (2)合并范围及变动情况:
    ①母公司:江苏悦达股份有限公司
    ②子公司:                        母公司
子公司名称          注册资本    所占权益   主营业务
盐城悦达工业区能源 50万元人民币    80%    输变电供应
发展有限公司
    [注]与1997年度相比,本期财务报表合并范围发生了以下变化:①盐城悦达汽车维修服务有限公司因已取消其独立法人资格,本期未予合并作汇总处理;②公司拥有的盐城射阳港电厂电力燃料有限公司99%股权已转让给江苏悦达实业集团,本期未予合并。
    4、记帐本位币:人民币。
    5、记帐原则和计价基础:公司会计核算以权责发生制为记帐原则,以历史成本为计价基础。
    6、外币折算方法:对所发生的非记帐本位币经济业务,采用业务发生当日的结算行汇价折合为记帐本位币记帐,期末各外币货币性资产及负债帐户余额按中国人民银行公布的基准汇价进行调整,除为工程项目而筹借外币借款的折算差额,在项目完工并交付使用前计入工程成本外,其余折算差额均计入当期损益。
    7、坏帐核算方法:采用备抵法,按期末应收帐款余额5‰计提一般准备,对明显难以收回的应收帐款计提特别准备。
    8、存货核算方法:
    公司存货包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品、库存商品。
    原材料以计划成本核算,实际成本与计划成本之差异记入材料成本差异,发出材料按材料成本差异率将计划成本还原为实际成本。
    低值易耗品以实际成本计价、并采用五五摊销法核算;
    在产品以实际成本计价,期末结存在产品按约当产量法计算;
    产成品、库存商品以实际成本计价,发出之成本采用移动加权平均法核算。
    9、长期投资核算方法:
    (1)债券投资:采用成本法核算;
    (2)股权投资和联营投资:根据《股份有限公司会计制度》规定进行了调整,以前年度对投资额占被投资单位权益性资本25%以下的,采用成本法核算,现改为20%以下的,采用成本法核算;投资额占被投资单位权益性资本25%至50%的,采用权益法核算,现改为20%至50%的,采用权益法核算;投资额占被投资单位权益性资本50%以上的,采用权益法核算,并以合并报表方式反映。本公司未计提长期投资减值准备。
    10、固定资产及其折旧:固定资产以实际成本计价。固定资产标准为使用期限超过一年,单位价值在1000元以上。固定资产折旧按固定资产的类别、预计使用年限和预计2%的净残值率采用直线法确定其折旧率。各类固定资产的折旧年限及年折旧率列示如下:
    类别        折旧年限    年折旧率
    房屋建筑物    6-40    16.33%-2.45%
    通用设备      6-15    16.33%-6.53%
    专用设备     10-16     9.8%-6.13%
    11、在建工程核算方法:以实际成本计价,在工程已完工并交付使用时,按实际发生的全部成本转入固定资产核算。
    12、无形资产核算方法:按实际成本计价,并根据受益期限确定其摊销年限,采用直线法进行摊销。
    13、递延资产核算方法:按实际成本计价,并根据递延资产的受益期确定其摊销年限,采用直线法进行摊销。
    14、收入确认的原则:以产品已经发出,产品的所有权已经转移,收到价款或取得收取价款的凭据时,确认收入实现。
    15、利润分配:公司税后利润按下列顺序分配:
    (1)弥补以前年度亏损;
    (2)提取10%的法定盈余公积金;
    (3)提取5-10%法定公益金;
    (4)根据股东大会决议,提取任意盈余公积金;
    (5)根据股东大会决议,分配普通股股利。
    16、税项
    (1)流转税
    税种    税目          税率
    增值税  煤炭          进项13%,销项13%
            拖拉机        零配件进项17%,销项13%
            其他          进项17%,销项17%
    营业税  租金及劳务收入    5%
    (2)所得税:根据江苏省财政厅苏财税[96]42号文,公司所得税按应纳所得额的33%计征,对超过15%的部分由财政返还。根据江苏省财政厅苏财税[1997]14号文,所得税返还部分进入公司净利润,增加可供分配利润。
    (3)地方税及附加:按实际应纳流转税额的7%交纳城市维护建设税;按实际应纳流转税额的4%交纳教育费附加。
    (三)会计报表主要项目注释:
    1、货币资金:截止1998年6月30日货币资金余额为41883059.03元,较期初数减少47.14%,主要原因是归还银行借款,而引起银行存款减少。
    2、短期投资:截止1998年6月30日短期投资余额为349928.64元,期初数为零,系所属拖拉机厂和海悦大酒店增加短期有价证券投资。
    3、应收帐款:截止1998年6月30日应收帐款余额为124806748.38元,较期初数减少20.85%,其主要情况列示如下:
    (1)帐龄分析:                (单位:人民币元)
    帐龄          金额       占总额比例(%)
    一年以内   97616856.83       78.21
    一至二年   15058044.89       11.78
    二至三年    4799663.94        3.85
    三年以上    7332182.72        4.29
    合计      124806748.38      100.00
    (2)本帐户金额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
    4、其他应收款:截止1998年6月30日其他应收款余额为526833449. 31元,较期初的232051341.71元,增加127.03%,其主要情况列示如下:
    (1)帐龄分析:                (单位:人民币元)
    帐龄          金额       占总额比例(%)
    一年以内   334917298.85        63.57
    一至二年    38202943.12         7.25
    二至三年   134719871.88        25.57
    三年以上    18993335.46         3.61
    合计       526833449.31       100.00
    (2)持有公司5%以上股份的股东往来:
    股东名称            金额     持股比例  备注
    江苏悦达实业集团 143468851.55  27.54 按期收息,月利率12‰
    (3)增加的原因:a.江苏悦达实业集团临时占用公司资金14347万元(向集团收取12‰的资金占用费);b.出让廊坊通达公路有限公司24%的股权款9000万元根据协议在6月底尚未到位(7月份到位)。
    5、预付货款:截止1998年6月30日预付货款余额为57962969.95元,较期初数减少7.8%,其主要情况列示如下:
    (1)帐龄分析:                (单位:人民币元)
    帐龄            金额        占总额比例(%)
    一年以内   36666591.06            63.26
    一至二年    6743030.64            11.64
    二至三年    2134001.75            20.93
    三年以上    2419346.50             4.17
    合计       57962969.95           100.00
    (2)本帐户余额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
    6、待摊费用:截止1998年6月30日待摊费用余额19692688.21元,较年初增加5091675.28元,增加34.87%,主要原因是库存煤炭所应负担的进货费用和汽车厂待摊油漆槽投料。
    7、存货:截止1998年6月30日存货余额为144519828.40元,较期初数增加27.88%。
    项目       1998年6月30日    1997年12月31日
    原材料
    在产品      12700318.41       12349811.26
    库存商品   110267602.26       72758533.77
    低值易耗品   1108090.76         986765.17
    合计       144519828.40      111087735.59
    8、待处理流动资产净损失:截止1998年6月30日帐户余额为466181 .06元,系原产型号的汽车库存配件尚未处理。
    9、长期投资:截止1998年6月30日长期投资余额为63329369.05元,较期初数减少57.12%,其明细情况列示如下:
    项目           1998年6月30日  1997年12月31日
    股票投资[注1]   28700000.00   28700000.00
    其他投资[注2]   34629369.05  119006137.88
    合计            63329369.05  147706137.88
    [注1]股票投资:
被投资单位             股份类别 股票数量(股) 股权比例 投资金额
华泰保险股份有限公司     法人股   10000000    0.75 10000000.00
盐城商业银行             法人股   14500000    9.66 14500000.00
温州新城建设股份有限公司 法人股    4000000    2.50  4000000.00
徐州工程机械股份有限公司 法人股      50000    0.04   100000.00
常柴股份有限公司         法人股     100000    微小   100000.00
小计                                               28700000.00
    [注2]其他投资:
项目                        投资期限      投资金额    投资比例
上海悦达房地产发展有限公司 1995.6-2015.6  1000000.00    10%
大同新荣区张寺窑煤站       1996.6-2006.6 11040230.73    40%
大同市古店煤站有限公司     1997.8-2027.8  1299966.89    25%
北京燕山石油化工公司       1995.4-1999.4  5000000.00
唐山地产公司                              1600000.00
南京恒兴房地产有限公司     1995.5-2015.5  5000000.00   100%
太原钢铁公司                               800000.00
上海华陇房地产有限公司     1994.3-2004.3  7070000.00
其他                                      1819171.43
小计                                     34629369.05
    长期投资减少的原因:廊坊公路有限公司24%的股权转让给温州新城建设股份有限公司;射阳港电力燃料公司99%的股权转让给江苏悦达实业集团;盐城国际妇女时装公司25%的股权转让给江苏悦达实业集团。
    10、固定资产及累计折旧:截止1998年6月30日固定资产原值为392 990072.41元,较年初数增加44.10%,累计折旧为90884824.53元,较年初数增29%,固定资产净值302105247.88元。固定资产及累计折旧增减变动情况列示如下:
                                (单位:人民币元)
(1)、固定资产原值增减变动情况:
类别         期初余额      本期增加    本期减少    期末余额
房屋建筑物 146974584.95  72421699.48              219396284.43
专用设备   101266726.26  44319850.76 3  68676.00  145217901.02
通用设备    24471324.95   5688025.87  1783463.86   28375886.96
合计       272712636.16 122429576.11  2152139.86  392990072.41
(2)累计折旧增减变动情况:
类别         期初余额      本期增加    本期减少    期末余额
房屋建筑物  26197171.96  11902350.99              38099522.95
专用设备    28777058.29   4671688.59              33448746.88
通用设备    15479851.86   5217930.13   136227.29  19336554.70
合计        70454082.11  21791969.71  1361227.29  90884824.53
    固定资产增加的原因:海悦大酒店并入本公司而增加固定资产8990  0702.81元;汽车厂从在建工程转入焊夹具等机器设备36816470.76元。
    累计折旧增加数中剔除海悦大酒店转入数,本期计提折旧为836263  4.54元。
    11、在建工程:截止1998年6月30日在建工程222132531.72元,较期初增加11.83%,主要为汽车技改工程和拖拉机技改扩建工程,其主要情况发列示如下:
                                  (单位:人民币元)
工程名称      预算数 工程进度 期初余额  本期增加    本期减少
                    期末余额       资金来源
汽车技改工程  45909万元   145415697.76 44504147.88 38971533.39
                  150948312.25     配股与自筹
拖拉机技改扩建 4500万元    15363593.98              3304239.26
工程               12059354.72     配股与自筹
乌鲁木齐办事处  160万元100% 1766427.18
办公楼              1766427.18        自筹
新疆米泉县柏杨  166万元100% 1710890.40
河乡红柳煤矿        1710890.40        自筹
奥迪汽车维修站         100%             8335612.44
                    8335612.44        自筹
悦达开发区公用 3000万元    30461824.64  6324866.82
工程               36786691.46        自筹
职工宿舍楼                              2899790.28
                    2899790.28        自筹
酒店迎宾楼康乐 1200万元    10756148.85  3510527.51 10339390.86
中心改造            3927285.50        自筹
其他                        3020174.10   681993.39     4000.00  
                    3698167.49
合计                      208494756.91 66256938.32 52619163.51 
                  222132531.72
    注:在建工程期初数较年初增加的原因主要是汇总并入海悦大酒店所致,本期减少主要是汽车厂技改工程部分项目完工及海悦大酒店部分改造项目完工转入固定资产。
    12、固定资产清理:截止1998年6月30日,固定资产清理余额为-297218.38元,系拖拉机生产线上的设备清理收入。
    13、无形资产:截止1998年6月30日,无形资产余额为57146086.06元,较期初数增加96.71%,其明细项目列示如下:
项目         期初余额     本期增加     本期摊销    期末余额  
土地使用权  32951448.92
专有技术     1183317.28               100002.00   2830375.59
其他                      1750900.00    3839.69   1747060.31
合计        34134766.20  23773068.18  761748.32  57146086.06    
    无形资产增加23773068.18元的原因是海悦大酒店作为国有股和悦达法人股的配股资产进入本公司所致。
    14、开办费:截至1998年6月30日开办费余额为634158.13元,较期初数减少10.03%,其主要情况列示如下:
项目            期初余额    本期摊销  期末余额  剩余摊销年限
石化公司开办费  228368.90  29153.48  199215.42   3年零5个月
大众站开办费     22443.30   3740.58   18702.72   2年零6个月
出租车营运证费  454080.00  37840.01  416229.99
合计            704892.20  70734.07  634158.13
    15、应付帐款:截止1998年6月30日应付帐款余额为143975692.45元,较期初增加7.54%,无应付关联公司款项。
    16、预收货款:截止1998年6月30日预收货款余额为29852273.15元,较期初数增加6.82%,无预收关联公司款项。
    17、应交税金:截止1998年6月30日应交税金为-12286085.31元,较期初数增加258.08%,主要是欠交所得税减少和待抵扣增值税增加。其明细情况列示如下:
    税种          1998年6月30日欠税  1997年12月31日欠税
    待抵扣增税     -14428126.39        -11742078.42
    增值税           -352261.36
    营业税            122106.36           853320.31
    消费税             24371.79           100977.16
    城市维护建设税    198512.75           279239.17
    所得税           2035985.31          6970051.55
    四小税            113326.23           107347.37
    合计           -12286085.31         -3431142.86
    18、预提费用:截止1998年6月30日预提费用余额为12329289.68元,较期初增加106%,主要是已销煤炭的运费预提增加和海悦大酒店预提的大修理费用。其明细情况列示如下:
    类别      1998年6月30日   1997年6月30日
    运费       5326601.59      2100004.74
    利息        805175.33      1449040.40
    专用费用   1126192.36       330807.53
    修理费     3140144.78
    其他       1931175.62      2105383.17
    合计      12329289.68      5985235.84
    19、一年内到期的长期负债:截止1998年6月30日,一年内到期的长期负债为10781759.40元,较期初减少48.12%,主要是偿还到期的银行长期借款所致。
    20、长期借款:截止1998年6月30日长期借款余额103209923.33元,较期初增加11.58%,其明细项目列示如下:
                                (单位:人民币元)
借款类别    期初数     本期增加    期末数        借款期限
       年利率    借款条件
银行借款 92500000.00 10000000.00 102500000.00 1994.12-2002.04
    9.36-15.12%    担保
应付利息               709923.33    709923.33
小计     92500000.00 10709923.33 103209923.33 
    21、应付债券:截止1998年6月30日应付债券为6329166.69元,其明细情况列示如下:
    (单位:人民币元)
债券名称 面值 发行日期 发行金额 债券期限 本期应付利息 累计应付
                                                        利息  
企业债券 1000  96.4.15 5000000.00  3年     90625.02 1329166.69
    22、长期应付款:截止1998年6月30日长期应付款为618808.50元,较期初数增加30.60%,主要原因是职工交纳的风险抵押金增加所致。
    23、股本:截止1998年6月30日股本总额为465445188.00元,较期初数增加133.61%,其股本增减变化及结构情况见“股本变动”一节。
    24、资本公积:截止1998年6月30日资本公积为402442585.74元,较期初数增加26.08%,其增减变动情况列示如下:
                          (单位:人民币元)
    项目                    金额
    期初数                319197603.94
    本期配股溢价部分增加  186677245.80
    本期转增股本减少      103432264.00
    期末数                402442585.74
    25、盈余公积:截止1998年6月30日盈余公积为68715401.78元,较期初减少3.09%,其增减变动情况列示如下:
                            (单位:人民币元)
    项目                母公司       合并后    备注
    期初数            68715021.77 70909122.23
    本期增加                      -2193720.45 子公司的股权转让
    其中:法定公积金              -1462480.30 后,其提取的公积
          公益金                   -731240.15 金相应减少。
          任意盈余公积
    本期减少
    期末数            68715021.77 68715401.78
    其明细项目结构如下:
    项目           母公司       合并后
    法定公积金   27486008.70  27486262.04
    公益金       13743004.36  13743131.03
    任意盈余公积 27486008.71  27486008.71
    合计         68715021.77  68715401.78
    26、未分配利润:截止1998年6月30日未分配利润为59567272.69元,其形成过程列示如下:
                            (单位:人民币元)
    项目                            金额
    本期净利润                   47748580.48
    加:年初未分配利润          113057235.76
    子公司出让前的盈余公积转入数  2193720.45
    减:已分配普通股股利        103432264.00
    期末未分配利润               59567272.69
    27、主营业务收入:1998年6月30日主营业务收入320222728.08元,较去年同期减少37.03%,其明细项目与上年同期对比列示如下:
                            (单位:人民币元)
    项目    1998年1-6月  1997年1-6月
    煤炭  170147896.34  239852168.41
    石油   22116877.87   16691037.79
    化工   33435851.08   51013182.04
    汽车    6398762.62   10338379.30
    拖拉机 69728479.69  170519316.12
    其他   18394860.48   20094814.70
    合计  320222728.08  508508898.36
    主营业务收入较去年同期减少的主要原因:煤炭市场供过于求,比去年同期减少销售6970万元;农机产品市场萎缩价格下跌,比去年同期减少销售10079万元;化工产品亦供过于求价格下跌,比去年同期减少销售1758万元。
    28、管理费用:截止1998年6月30日管理费用实际支出22423533.44元,比去年同期增加5618809.99元,增加33.44%。主要是海悦大酒店并入使管理费用比去年同期增加4645937.95元。
    29、财务费用:1998年1-6月份财务费用-5747925.66元,其明细项目与上年同期对比列示如下:
                        (单位:人民币元)
    项目        1998年1-6月  1997年1-6月
    利息净支出  -5793525.81  -5700603.24
    汇兑收益        6579.10      2272.02
    手续费         39021.05     91005.31
    合计        -5747925.66  -5607325.91
    30、主营业务利润:截止1998年6月30日主营业务利润为-7322186. 66元,比去年同期减少120.97%,主要受农机、煤炭、化工市场的影响,销售收入减少和价格下跌。
    31、其他业务利润:1998年1-6月份其他业务利润为10730482.42元,明细项目与上年同期对比列示如下:
                        (单位:人民币元)
    项目               1998年1-6月  1997年1-6月
    自备车出租净收入   2751412.02   2751412.02
    材料配件销售        516199.20     92454.36
    固定资产租赁收入                1550000.00
    其他               7462871.20    195879.25
    小计              10730482.42   4589745.63    
    其他业务利润较去年同期增加,系公司为上海悦达房地产发展有限公司在上海开发的悦达花苑一期工程提供开发资金和工程管理,收取的报酬收入。
    32、营业外收入:1998年1-6月份营业外收入1716014.44元(同期为44574.82元),其中1661517.54元为盐城物资营销公司按合同规定承包公司所属汽车销售公司所承担的1-6月份亏损。
    33、营业外支出:1998年1-6月份营业外支出645799.06元,其明细项目与上年同期数对比列示如下:
                        (单位:人民币元)
    项目               1998年1-6月  1997年1-6月
    粮食风险基金       113534.88     327544.96
    市场物价调节基金                  23742.96             
    处理固定资产损失    37459.83     185662.36  
    防洪保安基金          780.59     100829.36
    捐赠支出            79183.00      72298.48
    其他基金            11532.95
    其他               403307.81     219901.23
    合计               645799.06     929979.32
    34、投资收益:1998年1-6月份投资收益51686513.22元,其明细项目与上年同期对比列示如下:
    被投资单位  1998年1-6月  1997年1-6月
    联营收益    4492528.22    1827339.20
    债券收益 
    股权收益   47193985.00    1000000.00
    合计       51686513.22    2827339.20
    [注]根据1998年6月29日公司第三届董事会第五次会议决议:公司以9000万元的价格出让廊坊通达公路有限公司24%的股权,获得收益3388万元;以3410万元的价格出让盐城国际妇女时装有限公司25%的股权,获得收益1276万元。详细情况查阅1998年7月7日《上海证券报》本公司董事会公告。
    (四)或有损失
    截止1998年6月30日,公司诉讼中未结的债权计360000.00元。
    (五)约定性资本支出:
    截止1998年6月30日,公司汽车技改项目合同金额32317.19万元,已执行16601.22万元,尚有1575.97万元未履行。
    (六)关联方关系及交易事项
    (1)存在控制关系的关联方:
    1.企业名称:江苏悦达实业集团
    注册资本:110820500.00元
    注册地址:盐城市通榆中路36号
    经营范围:
    (1)国内商业、物资供销和仓储业
    (2)面包车、客货两用车、拖拉机的生产与销售
    (3)海洋货运、旅游服务、交通运输等
    与本公司关系:控股公司
    经济性质或类型:国有企业
    法定代表人:胡友林
    投资公司股份比例:27.54%
    2.企业名称:南京恒兴房地产开发有限责任公司
    注册资本:500万元
    注册地址:南京市建邺区朝天宫西街102号7幢201室
    经营范围:房地产开发、商品房销售等
    与本公司关系:全资子公司
    经济性质或类型:有限责任公司
    法定代表人:林洋
    (2)不存在控制关系的关联方
    1.企业名称:盐城市物资营销公司
    注册地址:300万元
    注册地址:盐城市通榆中路36号
    主营业务:化工原料、金属材料、建筑材料、纺织品、日用百货等
    与本公司关系:同属一母公司
    经济性质或类型:国有企业
    法定代表人:孙开荣
    2.企业名称:大同市古店煤运有限公司
    注册地址:300万元
    注册地址:大同市南郊区古店镇  
    主营业务:煤炭收购、运销                            
    与本公司关系:联营公司(投资比例:25%)
    经济性质或类型:集体    
    法定代表人:国安  
    3.企业名称:大同市新荣区张寺窑煤运站
    注册资本:1305万元
    注册地址:大同市云冈镇麻村
    主营业务:煤炭收购、销售为主的集运站业务
    与本公司关系:联营公司(投资比例:40%)
    经济性质或类型:全民所有制联营
    法定代表人:李燕明
    4.企业名称:上海悦达房地产发展有限公司
    注册资本:1000万元
    注册地址:哈密路1655弄9号
    主营业务:房地产开发、经营、物业管理等
    与本公司关系:联营公司(投资比例:10%)
    经济性质或类型:有限责任公司
    法定代表人:王志武
    说明:以上存在控制关系和不存在控制关系的关联方本期注册资本未发生变化
    (3)关联方交易事项披露如下:
    1.关联方帐项余额:                    (单位:人民币元)
    项目                      金额        占全部余额比重(%)
                        期末        期初       期末    期初
    其他应收款
    江苏悦达实业集团 143468851.55               27.39
    南京恒兴房地产开  
    发有限公司        14584727.47  13846523.16   2.78   5.96
    上海悦达房地产发
    展有限公司       131943139.19 108506345.34  25.19  46.75
    盐城市物资营销
    公司              27088957.07  23786972.60   5.17  10.24
    小计             317085675.28 146139841.10  60.54  62.95
    其他应付款 
    江苏悦达实业集团               12559627.95         24.54
    2.关联方交易事项及金额:
    (1)固定资产租赁收入:
    向江苏悦达实业集团租出固定资产并收取固定资产租赁费,各年度对比情况列示如下:
                              (单位:人民币元)
    业务性质      1998年1-6月份  1997年1-6月份
    房屋租赁收入  1550000.00       1550000.00
    自备车租赁    3600000.00       3600000.00
    合计          5150000.00       5150000.00
    (2)提供资金并收取资金占用费:
    向  江苏悦达实业集团及其子公司提供资金并按12‰的月利率收取资金占用费,各年度对比情况列示如下:
                              (单位:人民币元)
    项目                      1998年1-6月份  1997年1-6月份
    江苏悦达实业集团            5405463.39  4196737.61
    江苏悦达实业集团所属子公司  1942901.53  5088911.53
    合计                        7348364.92  9285649.14
    (3)转、受让股权:
    A:公司于1998年6月30日以3410万元的价格将持有的盐城国际妇女时装有限公司的25%股权转让给江苏悦达实业集团。
    B:公司于1998年6月30日按9000万元的将廊坊通达公路有限公司的24%股权转让给温州新城建设股份有限公司。
    C:公司于1998年3月31日将持有的射阳港电厂电力燃料公司的99%股权转让给江苏悦达实业集团。
    (4)提供资金及劳务收益:
    公司为上海悦达房地产发展有限公司在上海开发的悦达花苑一期工程提供资金和项目管理服务,按合同收取报酬720万元。
    (5)承包经营:
    根据公司与盐城市物资营销公司所签定的“承包经营管理合同”规定,公司自1997年7月1日起将所属的分公司---盐城市汽车销售公司(以下简称销售公司)交由盐城市物资营销公司承包经营。承包期为1997年7月1日至1998年12月31日,在承包期内销售公司所发生的盈亏均由盐城市物资营销公司负责。
    1998年1-6月销售公司累计亏损1661517.54元,已由盐城市物资营销公司承担并全额补偿。
    (6)委托管理:
    根据公司行政办公会议的决定,公司与盐城市物资营销公司签定委托管理协议,公司自1997年1月1至1998年12月31日,把公司所属物资贸易中心委托盐城物资营销公司进行管理,在托管期间物资贸易中心的经营盈亏由盐城市物资营销公司承担。
    七、备查文件
    1、载有董事长亲笔签名的中期报告正本;
    2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名盖章的会计报表;
    3、报告期内在《上海证券报》刊登的《江苏悦达股份有限公司一九九七年配股说明书》正本;
    4、公司章程。
    查阅地址:江苏省盐城市通榆中路36号三楼公司证券部
    电话:0515-8332667

                                    江苏悦达股份有限公司
                                    一九九八年八月八日


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                         资 产 负 债 表
                         1998年6月30日
编制单位:江苏悦达股份有限公司                         单位:元
  资产      1998.6.30                    1997.12.31
      母公司        合  并         母公司         合  并
流动资产:
货币资金 
   41271014.96    41883059.03    72522851.22    79229873.39
短期投资
     349928.64      349928.64
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
     349928.64      349928.64
应收票据
   12382398.00    12382398.00    11477200.00    11477200.00
应收股利
应收利息
应收帐款
  124715076.48   124806748.38   156949647.43   157674170.26   
减:坏帐准备
    6000098.80     6000098.80     5305793.59     5383290.40
应收帐款净额 
  118714977.68   118806649.58   151643753.84   152290879.86
预付帐款     
   57962969.95    57962969.95    46035932.04    62873998.26
应收补贴款
其他应收款   
  525826719.07   526833449.31   243577955.73   232051341.71
存货         
  144519128.40   144519828.40   109366110.26   113014390.23
减:存货跌价准备  
    2278938.60     2278938.60     1926654.64     1926654.64
存货净额         
  142240189.80   142240889.80   107439455.62   111087735.59
待摊费用         
   19692688.21    19692688.21    14601012.93    14601012.93
待处理流动资产净损失
     466181.06      466181.06       62729.81       62729.81
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
  918907067.37   920618213.58   647360891.19   663674771.55
长期投资:
长期股权投资  
   63682399.74    63329369.05   167320493.80   147706137.88
长期债权投资
长期投资合计  
   63682399.74    63329369.05   167320493.80   147706137.88
减:长期投资减值准备
长期投资净额 
   63682399.74    63329369.05   167320493.80   147706137.88
固定资产:
固定资产原价 
  392972372.41   392990072.41   259112102.86   272712636.16
减:累计折旧  
   90873260.53    90884824.53    69333057.86    70454082.11
固定资产净值 
  302099111.88   302105247.88   189779045.00   202258554.05
工程物资     
在建工程     
  219405163.86   222132531.72   195029896.79   197738808.06
固定资产清理
    -297218.38     -297218.38      -51420.00      -51420.00
待处理固定资产净损失
固定资产合计    
  521207057.36   523940561.22   384757521.79   399945742.11
无形资产及其他资产:
无形资产
   57146086.06    57146086.06    34134766.20    34134766.20
开办费
     634158.13      634158.13      228368.90      704892.20
长期待摊费用   
其他长期资产
无形资产及其他资产合计  
   57780244.19    57780244.19    34363135.10    34839658.40
递延税项:
递延税项借项
资产总计
 1561576768.66  1565668388.04   1233802041.88  1246166309.94
负债和股东权益 
流动负债:
短期借款 
  164550000.00   164550000.00    186500000.00   186500000.00
应付票据
   22210000.00    22210000.00     23140000.00    23140000.00
应付帐款       
  143663670.47   143975692.45    119223323.38   122490450.08
预收帐款       
   26162425.92    29852273.15     26570363.89    27946741.59
代销商品款
应付工资     
    6236803.56     6236803.66      4976028.09     5667662.28
应付福利费   
    4548263.96     4549234.51      3535666.57     3635736.94
应付股利                                            95792.43
应交税金    
  -12281438.26   -12286085.31     -5687843.63    -3431142.86
其他应交款      
     419669.66      419669.66       305741.32      488622.49
其他应付款      
   74988312.26    74990712.25     42232042.34    45514263.52
预提费用        
   12329289.68    12329289.68      5640571.84     5985235.84
一年内到期的长期负债
   10781759.40    10781759.40     20781759.40    20781759.40
其他流动负债                       3513012.30     3513012.30
流动负债合计   
  453608756.64   457609349.35    430730665.50   442328134.01
长期负债:
长期借款
  103209923.33   103209923.33     92500000.00    92500000.00
应付债券 
    6329166.69     6329166.69      6238541.67     6238541.67
长期应付款  
     618808.50      618808.50       473808.50      473808.50
住房周转金
    1639665.29     1642434.29      1466744.01     1468798.31
其他长期负债
  111797563.81   111800332.81    100679094.18   100681148.48
长期负债合计   
递延税款
递延税款贷项
负债合计   
  565406320.45   569409682.16    531409759.68   543009282.49
少数股东权益         88257.67                      753065.52
股东权益:  
股本       
  465445188.00   465445188.00    199240000.00   199240000.00 
资本公积    
  402442586.74   402442586.74    319197603.94   319197603.94
盈余公积    
   68715021.77    68715401.78     68715021.77    70909122.23
其中:公益金 
   13743004.36    13743004.36     13743004.36    14474271.18
未分配利润  
   59567652.70    59567272.69    115239656.49   113057236.76
股东权益合计
  996170448.21   996170448.21    702392282.20   702403961.93
负债和股东权益总计 
 1561576768.66  1565668388.04   1233802041.88  1246166309.94


                     利润表及利润分配表
                         1998年1-6月
编制单位:江苏悦达股份有限公司                     单位:元
 项目    1998年6月30日                   1997年6月30日
     母公司         合  并          母公司          合  并
一.主营业务收入     
 319216122.21    320222728.08    476149116.01    508508898.36
减:折扣与折让
主营业务收入净额 
 319216122.21    320222728.08    476149116.01    508508898.36
减:主营业务成本   
 234957391.72    235941259.08    349833442.84    369308656.27
主营业务税金及附加 
   1138317.29      1138317.29       787305.82       880789.93
二.主营业务利润    
  83120413.20     83143151.71    125528367.35    138319452.16
加:其他业务利润    
  10730482.42     10730482.42      4556185.41      4589745.63
减:存货跌价损失    
营业费用           
  73789730.59     73789730.59     81759472.30     92202530.23
管理费用           
  22326987.37     22432633.44     14797232.04     16804723.45
财务费用           
  -5744064.38     -5747925.66     -6423305.98     -5607325.91
三.营业利润 
   3479242.14      3408295.76     39951154.40     39509270.02
加:投资收益
  51639168.90     51686513.22      2655212.37      2827339.20
补贴收入
营业外收入   
   1716934.44      1716014.44         9731.52        44574.82
减:营业外支出   
    645799.06       645799.06       886648.42       929979.32
四.利润总额     
  56188541.42     56165024.36     41729449.87     41451204.72
减:所得税       
   8428281.21      8428281.21      6301559.78      6301559.78
少数股东权益        -11837.88                      -278245.15
五.净利润        
  47760260.21     47748580.48     35427890.09     35427890.09
加:年初未分配利润 
 115239656.49    113057235.76     61105640.32     61105640.32
盈余公积转入       2193720.45
六.可供分配的利润     
 162999916.70    162999536.69     96533530.41     96533530.41
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
七.可供股东分配的利润
 162999916.70    162999536.69     96533530.41     96533530.41
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利   
 103432264.00    103432264.00
八.未分配利润  
  59567652.70     59567272.69     96533530.41     96533530.41